07 Окт, 2022
Москва
14 ° C
Укажите ваш поисковый запрос и нажмите Enter.
Недооцененные акции

Как заработать на недооцененных акциях. Скринеры для поиска и примеры

Акции – это самые котируемые ценные бумаги на фондовом рынке. На их долю приходится около 70-80% всех заключенных сделок.


Существует множество факторов отбора ценных бумаг для торговли – это и доходность, ликвидность, принадлежность к «голубым фишкам», но есть один критерий, который используется очень многими трейдерами в своих торговых стратегиях – это недооцененность и переоцененность акций.

Что такое недооцененные акции

Акция считается недооцененной, если ее рыночная стоимость ниже фундаментальной. Это происходит в тот момент, когда рыночная капитализация компании меньше ее балансовой стоимости. Как правило, в ближайшем будущем акции таких компаний поднимаются в цене и соотношение между рыночной капитализацией и реальной стоимостью выравнивается и акции перестают быть недооцененными.

Главной задачей трейдера и является найти акции недооцененных компаний, ведь именно они приносят наибольший доход. Для поиска таких ценных бумаг используются методы фундаментального анализа. А если точнее, то отбор происходит по определенным финансовым показателям, в зависимости от методики.

NPB

Критерии выбора недооцененных компаний

Одна из самых распространенных методик подразумевает выборку ценных бумаг по следующим финансовым показателям и коэффициентам:

  • Price to sales;
  • Price to book;
  • Volume;
  • Return on equity;
  • Gross margin;
  • Operating margin;
  • Total debt/equity (Recent yr);
  • P/E ratio.

Ниже мы окажем где искать эти данные по каждой компании и где сравнивать показатели, но пока поясним что они означают.

Price to sales – отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке. Один из важнейших финансовых показателей определяющих недооцененность компании. Логично предположить, что чем больше выручка – тем более успешная компания. И рост этого показателя увеличивает инвестиционную привлекательность.

Поэтому если этот коэффициент меньше 1, это свидетельствует о недооцененности и чем он ближе к нулю, тем недооценка больше.

Price to book – отношение рыночной капитализации компании к ее балансовой стоимости. Балансовая стоимость – это стоимость активов компании, без учета долговых обязательств. Таким образом, анализируя этот коэффициент, инвесторы понимают какая стоимость чистых активов приходится на одну акцию компании.

Принято считать, что акции недооцененных компаний имеют коэффициент <2.  Соответственно, чем он ниже, тем больше недооценена компания.

Volume – этот показатель показывает объем торгов по данной ценной бумаге. Под термином объем торгов понимается количество акций сменивших владельца за определенный период торговли.

Если этот показатель высокий, то это означает, что к данным ценным бумагам присутствует высокий интерес на рынке. А чем выше интерес тем больше простора для спекулятивной торговли. При оценке недооценнености Volume выставляется в размере 100 пунктов, хотя это только рекомендация.


На самом деле этот показатель может варьироваться и в большую и в меньшую сторону.

Return on equity (ТТМ) – рентабельность собственного капитала. Этот финансовый показатель показывает отношение чистой прибыли компании к собственному капиталу. Один из важнейших факторов оценки инвестиционной привлекательности, так как показывает в процентном отношении возврат вложенных инвестиций.

Для США и стран Евросоюза нормой считается показатель в районе 10-12%. Для стран с развивающейся экономикой, к которым относится Россия этот показатель должен быть несколько выше.

Gross margin – в переводе означает валовая маржа. Это отношение валовой прибыли компании к ее выручке.

Один из наиболее известных инвесторов современности Уоррен Баффет, считает что компании, чей показатель валовой маржи превышает 40% имеют конкурентное преимущество на рынке и в них выгодно инвестировать. Соответственно, компании, у которых Gross margin меньше 20% сдают свои позиции на рынке. Но при оценке недооцененности акций достаточно, чтобы этот показатель не был отрицательным.

Operating margin – в переводе означает операционная маржа. Показывает отношение операционной прибыли (прибыли за вычетом себестоимости и всех расходов, кроме уплаты налогов и процентов) к выручке компании. Здесь все аналогично с предыдущим показателем, чем выше Operating margin – тем лучше.

Total debt/equity (Recent yr) (D/E) – этот коэффициент показывает отношение общей задолженности компании к собственному капиталу.


При выборе недооценных акций показатель D/E не должен превышать 50%. Но необходимо помнить, что у компаний ведущих свою деятельность в разных секторах экономики, этот показатель может существенно отличаться.

Наибольший коэффициент D/E у компаний промышленного сектора (машиностроение, автомобилестроение и пр.), а наименьший у компаний работающих в области IT-технологий.

P/E ratio – отношение рыночной цены акции, к размеру годовой прибыли полученной за одну акцию. Это пожалуй, один из основных показателей, на который ориентируются инвесторы при покупке ценных бумаг. При недооценке этот показатель имеет небольшие значения, менее 15%. А у переоцененных ценных бумаг может превышать 20%.

Помимо основных критериев отбора есть еще два дополнительных показателя:

Div yield (%) – коэффициент выплат дивидендов. На дивиденды стоит обратить внимание в том случае, если есть сомнения по поводу выбранной ценной бумаги. Как правило, высокие дивиденды, говорят о хорошем финансовом фоне в компании.

Market Сapitalization – рыночная капитализация. Здесь ситуация двоякая — с одной стороны, эмитенты из категории «голубых фишек», имеющие большую Market Сapitalization обладают надежными ценными бумагами приносящими стабильный доход, но вряд ли среди них найдутся сильно недооцененные компании.

С другой стороны, компании со средней и малой капитализацией имеют намного больше перспектив к бурному развитию, а следовательно при успешном управлении, акции этих эмитентов может ожидать значительное увеличение стоимости. Но может случиться все с точностью до наоборот и перспективная компания не оправдает возложенных на нее надежд.

Где искать недооцененные акции

В помощь трейдерам, в интернете создано много сервисов подбора акций для торговли — скринеры (screeners). Здесь задав необходимые параметры и фильтры можно выбрать ценные бумаги, которые удовлетворяют выбранной торговой стратегии.

Среди крупнейших скринеров можно выделить YAHOO FINANCE, сайт Finviz.com и Flexible Stock Screener. Если требуется найти акции недооцененных российских компаний, то лучше всего использовать скринер Financial Times, так как остальные два направлены в основном на американский фондовый рынок.

Пример поиска недооцененных акций

На скринере Finviz мы выставили необходимые параметры и нашли 63 компании:

Результаты на Finviz

На FT мы ввели немного меньше данных, но больше рынков (Россию, Азию, страны Европы):

Результаты на FT

Существует большая вероятность того, что в скором времени их стоимость вырастет, поэтому есть смысл подумать о покупке.

Лучшие 6 скринеров для поиска недооцененных акций

  1. https://ru.investing.com/stock-screener/
  2. https://equity.today/screener/
  3. https://unclestock.com/
  4. https://chartmill.com/stockscreener.php
  5. https://paststat.com/
  6. https://zacks.com/screening/stock-screener
  7. https://marketinout.com/stock-screener/stock_screener.php

С тем, как найти недооцененные компании и их акции определились, осталось только сравнить их с аналогичными компаниями в отрасли и выбрать наиболее подходящие.

Заработать на недооцененных акциях — мечта любого инвестора, но если подойти к делу ответственно и профессионально, то мечта вполне может осуществиться.

Часто задаваемые вопросы

Можно ли начать инвестировать от 1000 рублей?

Да, если этой суммы достаточно для покупки нужных акций. Для успешной торговли на фондовом рынке важно позаботиться о диверсификации рисков, то есть не класть “все яйца в одну корзину”. Поэтому комфортной суммой для старта будет 10-30 тыс рублей. Это позволит купить акции нескольких компаний из разных отраслей.

Как можно начать получать пассивный доход?

Самый верный способ — получение дивидендов. Это средства, которые регулярно выплачиваются инвесторам за то, что они владеют акциями. Выплаты пропорциональны числу активов компании-эмитента в портфеле инвестора. Могут быть ежегодными и ежеквартальными. Решение об уровне и дате выплат дивидендов принимает совет директоров компании-эмитента.

На чем зарабатывают инвесторы?

Акционеры зарабатывают на изменениях стоимости ценных бумаг и прочих ликвидных активов. Инвестор вкладывает свободные средства в перспективные недооцененные акции, чтобы после продать их дороже. Зарабатывать можно даже на падении акций. Более консервативные участники торгов предпочитают инвестировать в облигации для получения заранее установленной прибыли.

Как заработать на падении акций, пример?

Если рыночная стоимость акции завышена, инвестор может заработать на снижении ее стоимости в будущем. Для этого потребуется выставить заявку на продажу. Это возможно, даже если акций нет в наличии. Покупать их и не придется. При открытии сделки брокер предоставит, к примеру, 10 акций компании N по 1000 рублей (рыночная цена, которая, по мнению инвестора, завышена). Если через некоторое время стоимость акций компании N составит 700 рублей, инвестор сможет закрыть сделку, вернуть брокеру 10 акций и заработать при этом 3000 рублей.

(3 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!
Загрузка...
Об авторе /

"Защитите свои личные финансы новыми идеями и технологиями заработка. Зарабатывать дома с ноутбука может каждый, потому что вся информация одинаково доступна, как профессионалам, так и вам."

9 комментариев

  • Roo

    22:32

    Дельная информация
    желаю развития сайту

  • DavidRus

    12:39

    Спасибо за информацию и конкретные ссылки на скринеры. То есть результатов такого мониторинга вполне достаточно для покупки акций или дополнительно все-таки потребуется технический анализ?

    • Григорий П

      17:05

      Технический анализ позволит более точно определить время и цену, по которой покупка акций будет наиболее интересной. Рассмотренный в статье метод выбора недооцененных акций в комплексе с грамотным применением индикаторов и технических паттернов представляется очень выгодным и интересным.

  • LuckyTrade

    11:58

    Всем привет! В марте купил акции Северсталь по 1100р. Взял 10 штук (1 лот-1 шт). Сейчас они стоят 700. Дивиденды неплохие — больше 10%. Купил только из-за дивов. Акции явно недооцененные, то есть их нужно еще какое-то время подержать? Дивы выплачиваются ежеквартально. Подскажите, что делать? Продавать или держать?

    • Роман

      11:12

      Есть смысл подержать. Ситуация сейчас не совсем типичная. Если не ошибаюсь в Северстали около 40% капитала зарубежных инвесторов. Если текущий запрет на продажу российских акций иностранными гражданами снимут в ближайшее время, то есть вероятность значительной просадки в цене. Дивиденды не особо и помогут. Сейчас даже Газпром платит около 20% дивов. У Северстали дела могут стабилизироваться в среднесрочной перспективе (2-3 года). Все зависит от того, как быстро предприятие сможет адаптироваться к новым реалиям и найти новые рынки сбыта. По итогу цена может закрепиться на 1500р и даже больше, но это уж слишком оптимистичный сценарий в сегодняшних условиях. Если готовы держать акции еще несколько лет, то, конечно, лучше держать. Если нет, то лучше продать, поскольку устойчивый нисходящий тренд пока сохраняется.

  • ruslan

    15:16

    Насколько достоверные данные в скриннерах? Не надежнее ли самостоятельно оценивать экономическую ситуацию, изучать отчеты и на основании этого принимать решения?

    • Стас

      21:21

      Одно другому не мешает. Скринеры генерируют информацию на основе данных из открытого доступа и в соответствии с заданными параметрами. Сведения достоверны. Использование представленных в статье сервисов позволит значительно сэкономить время на подборе активов. Дополнительная самостоятельная оценка экономических факторов, ситуации в отрасли и изучения квартальных отчетов компании-эмитента позволит принять более уверенное, взвешенное, объективное решение.

  • FX

    11:36

    Огромное спасибо за статью и ссылки! Подскажите, сколько акций нужно покупать новичку, чтобы и риски снизить и заработать?

  • Мирон

    11:43

    Акций нужно покупать столько, насколько хватит свободных средств) А если имеется в виду акции скольких компаний нужно покупать, то тут важно руководствоваться собственными навыками и знаниями. Компаний в портфеле не должно быть слишком много, поскольку динамику потребуется постоянно мониторить и следить за новостями. Оптимально 8-12.

Написать комментарий