Как инвестировать в акции на стадии IPO и заработать — Примеры и доходность

В отличие от тех акций, что уже давно есть на биржах, новые компании привлекают куда большее внимание, а их стоимость может меняться гораздо быстрее. Уже это может стать ответом на вопрос, можно ли заработать на IPO – да, причём даже на неудачном. Благодаря сильным колебаниям курса, акции могут принести значительную прибыль за короткий срок.

Желающих вложиться в акции на стадии IPO (при первом размещении акций на бирже) оказывается так много, что акций на всех просто не хватает. Неудивительно, ведь среди них можно встретить не только перспективные стартапы, но и крупные корпорации с отлаженной бизнес-моделью.

Неизвестно, удастся ли когда-нибудь ещё приобрести их акции так же дёшево, как на IPO.

Чтобы понимать, как можно заработать на IPO, нужно научиться выбирать время и компании для инвестирования.

Сколько можно заработать на IPO – примеры

Alibaba была оценена в 21,7 млрд долларов в момент IPO. В первый день акции выросли на 38% — хороший пример, как заработать на IPO.

Plains GP Holdings в первый день показала рост с 22 до 58 долларов, а год спустя стоила на 228% больше, чем в день открытия торгов.

Японская телекоммуникационная компания Soft Bank изначально продавала свои акции по символической цене –13 долларов, при этом прибыль на IPO, которое было проведено в 2018 году, составила 23 с половиной миллиарда.

Ажиотаж возник благодаря тому, что организация является крупным игроком на рынке телекоммуникаций в Японии.

Значимым шагом к успеху стала телевизионная реклама. К слову, это была первая подобная кампания для частного IPO. Большую часть акций, а именно 90 процентов, приобрели физические лица. В настоящий момент рыночная капитализация Soft Bank составляет более $113 млрд.

Крупнейший банк Китая Agricultural Bank of China (ABC) провел IPO еще в 2010 году. Как сообщает Reuters, первоначальная цена акции составляла 414 долларов. Торги велись на Гонконской бирже. Заработок на первичном размещении ценных бумаг – 19,3 млрд.

Шведская компания Spotify провела IPO в 2018 году, что позволило ее учредителям заработать 9,2 млрд, хотя по их словам с помощью листинга акций привлечение капитала не планировалось.

В первые несколько недель после инициации продаж акций их стоимость колебалась в пределах $150 — $160. Цифры выглядели пессимистично, а все потому, что изначально потенциальные инвесторы не спешили вкладывать средства, т.к. не были уверены в надежности бизнес-модели Spotify.

Руководство сделало ставку на рост числа подписчиков и увеличение прибыли. Ожидания оправдались: количество фолловеров действительно увеличилось до 96 млн человек, а выручка достигла отметки $5,259 млрд.

Портал по поиску работы HeadHunter не остался в стороне от актуального тренда последнего десятилетия и разместил свои акции на бирже NASDAQ. Итог был неожиданным для скептиков, которых было немало. За короткий срок учредители платформы заработали $220 млн, когда как вся кампания была оценена в $675 млн.

Ранее Mail.ru Group владела HeadHunter – приобрела актив у основателей – но в 2016 году продала его. И, как оказалось, напрасно: уже через два года доход сервиса достиг 6 млрд рублей.

Как купить акции на стадии IPO

При первичном размещении акций на бирже регистрируются заявки на покупку от инвесторов. В данном случае акций еще нет на бирже и формируются предзаказы по стартовой низкой цене. Многие инвестиционные фонды резервируют большие доли, поэтому для физических лиц количество акций остается ограниченным.

Например, вы можете подать заявку на покупку 170 акций, но при распределении вы получите только 110-130 ценных бумаг.

Так как акции покупаются условно до момента выхода на рынок по дисконтным ценам, то чтобы защитить рынок от манипуляций (мгновенной продажи акций по высокой цене, что повлечет за собой падение цены), существует правило локапа (LockUp). Локап — это срок, ограничивающий вас от продажи. Простыми словами, вы не можете продать акции во время локапа. Обычно это 45-90 дней с момента IPO.

Успешные компании, которые размещаются на бирже, за это время растут в цене. Таким образом вы покупаете дешевые акции с дисконтом и зарабатываете на их росте.

Как заработать на IPO – Пошаговая инструкция

Самый быстрый и простой способ, как заработать на IPO обычному инвестору — это подать заявку на покупку акций во время IPO можно через брокера.

Просмотреть компании на очереди IPO можно в личном кабинете у брокеров, там же можно сразу подавать заявки:

Чтобы купить акции на стадии IPO вам понадобится открыть брокерский счет. На него нужно перевести средства, а затем подать заявку на участие в IPO.

Условия:

• Минимальное вложение от 1000 долларов или при кредитном плече x2 достаточно только $500.
• Период локапа всего 30 дней.
• Продажа в период локапа возможна с комиссией в 1,75%.

Календарь IPO и выбор компаний для инвестиций:

По каждой компании есть развернутый документ на 70-120 страниц, где указывается вся отчетность компании, бизнес проект и данные.

Другие возможности заработать на IPO

Описанные выше действия – не единственный вариант заработать на акциях на первичном размещении. Есть еще способы, как зарабатывать на IPO.

Покупка на премаркете. Это время до начала торгов, когда фондовая биржа подсчитывает количество заявок от институциональных инвесторов — хедж, венчурные и инвестиционные фонды. Попасть на премаркет можно только с огромными суммами, которые исчисляются миллионами долларов. На премаркете цена может быть ниже на 2-6%, но это не исключает варианта падения цены после открытия торгов.

Private Market на NASDAQ. Это вариант премаркета, но более доступный. Через него некоторые из тех фондов, что уже приобрели акции на премаркете, распространяют их среди частных инвесторов. Разумеется, с наценкой, но дешевле, чем они обойдутся при покупке на следующих этапах. Вкладывать нужно меньше, но всё ещё довольно крупные суммы: речь идёт минимум о нескольких тысячах долларов.

Покупка сразу после выхода на открытые торги. Это просто покупка акций при открытии торгов на бирже. Цена здесь рыночная, без дисконтов и меняется каждую секунду. Зато никакого локапа. Некоторые спекулянты успевают множество раз перепродать акции только появившейся на рынке компании и получить огромную прибыль всего за несколько суток.

Рекомендации

1. Вкладывайте в разные IPO

   Чаще всего инвесторы оставляют для IPO относительно небольшую часть средств для трейдинга. Основные ресурсы направляются на менее рискованные сделки. Но это не значит, что все предназначенные для вложения в IPO деньги можно вкладывать только в одну компанию, даже если вера в неё велика. На этом рынке ничего не гарантировано, поэтому стоит диверсифицировать вложения, то есть разделить их на несколько IPO.

2. Оставляйте резерв

   Терпение – один из ключей к успеху. Пока часть денег вложена и недоступна, другую нужно приберегать на случай, если попадётся очень перспективный проект. Не вкладывайтесь в IPO, в которых сомневаетесь – инвестируйте только в самые лучшие.

3. Проводите тщательную проверку

   К IPO все стремятся подойти при полном параде и с отличной отчётностью, но со временем правда выплывает наружу. Иногда после этого курс не может восстановиться годами. Чтобы не получать таких неприятных сюрпризов, нужно заранее узнать как можно больше о компании, в которую собираетесь инвестировать.

FAQ – вопросы и ответы

Кто такие андеррайтеры?

Андеррайтеры – это посредники между выходящей на IPO компанией и инвесторами. Именно они проводят подготовку, от них зависит, сколько будет привлечено средств и какое отношение сложится к компании. По андеррайтерам можно судить о перспективах IPO, ведь лучшие из них берутся только за самые перспективные проекты. С другой стороны, если андеррайтинг проведён слабо, инвесторы могут просто не заметить очередного новичка на рынке, даже если он имеет потенциал – в результате реализовать этот потенциал становится куда сложнее. В некоторых случаях андеррайтер с самого начала выкупает акции и затем уже продаёт их инвесторам; в других только оказывает помощь эмитенту.

В чем разница IPO и pre IPO?

IPO — первое публичное размещение акций эмитентом, а Pre-IPO — предварительное публичное размещение, при котором осуществляется сбор заявок инвесторов на покупку активов.

Что такое аллокация?

Аллокация — это итоговый объем удовлетворенных заявок. При покупке акций на этапе IPO и pre-IPO есть вероятность, что заявка будет отклонена или обработана частично. Вы можете подать заявку на покупку 100 акций, но к примеру, брокер сможет выбить для вас только 70, так как спрос может превышать количество акций, который резервировал брокер для своих клиентов.

Зачем проводится IPO?

Привлечь капитал, который поможет активнее развиваться; повысить стоимость компании, что позволит основателям и ранним инвесторам покрыть свои вложения и заработать; иметь контроль над компанией главным акционерам.

На какие этапы делится IPO?

Предварительный этап, основной и сам листинг.

1. На первом этапе нанимаются андеррайтеры, которые должны провести подготовку компании к выходу на биржу. В порядок приводятся все документы, проверяется, чтобы деятельность компании не нарушала никаких стандартов. Составляется или дорабатывается бизнес-план, в некоторых случаях часть активов продаётся или ликвидируется. После всего этого оценивается её рыночная стоимость.
2. Во время основного этапа ведётся активная работа с потенциальными инвесторами. СМИ пишут о компании, её менеджмент проводит встречи (road show) с объяснениями в каком направлении планируется развиваться дальше. Заинтересованные в инвестировании подают заявки, устанавливается цены, по которым будут распространяться акции. Документы относительно начальной стоимости акций направляются для проверки регулятору. После её прохождения можно заключать договоры с биржевыми площадками о размещении акций.
3. Листинг завершает процесс IPO, начинается свободное обращение ценных бумаг на бирже. Успешность IPO зависит не только от того, как много средств было собрано в его ходе, но и от последующего курса акций – они не должны обваливаться в первые дни торгов, как и после окончания периода локапа.

Что происходит с компанией после IPO?

После выхода на IPO акции эмитентов продаются и покупаются по рыночным условиям. Спрос и предложение определяют рыночную стоимость активов. Например, акции Zoom выросли с 36 долларов до 62 долларов. За 3 года рост стоимости акций составил 78,10%. Акции компании HeadHunter в течении года после выхода IPO выросли на 242%. Затем снизились в стоимости ниже первичного размещения. За период с 2020 по 2022 год общее падение составило -34,71%.

Заключение

Инвестиции в IPO – это очень привлекательная возможность получить большую прибыль за относительно короткий срок. 30-70% прибыли за год – вполне реальные цифры для таких вложений, а иногда они в разы выше.

Конечно, прибыли сопутствует и риск, потому нужно тщательно готовиться к каждой сделке и хорошо понимать реальный потенциал выходящей на IPO компании.

(3 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!

Загрузка...