Что такое Токен (виды) и его отличия — Покупка, заработок и критика

Ниша криптовалют является крайне сложной для традиционных инвесторов, поскольку изобилует сложными техническими аспектами. Одним из терминов, часто вызывающим недоумение трейдеров, является токен.

Часто при покупках и инвестициях в ICO инвестор не видит разницы между понятием криптовалюта и понятием токен. Необходимо подробнее разобраться, что же представляет собой токены в криптовалютах, какие они бывают, как их приобрести и можно ли на них заработать.

Что такое Токен в блокчейне простыми словами

Токен (от английского Token – знак, символ) – это единица стоимости, выпущенная частной организацией в системе блокчейн. Фактически представляет собой запись в регистре, вписанная в цепочку блокчейна. То есть, токен простыми словами – это некий актив в цепочке блокчейн, который в будущем может быть обменян на какой-либо иной актив или услугу эмитента.

• Токен в крипто валюте – обязательный атрибут любого первичного размещения монет (ICO).

Выпуская токены в момент ICO компания привлекает средства клиентов, взамен выдавая им некие цифровые долговые обязательства, которые можно реализовать путём получения в обмен коинов, права доступа к какому-либо контенту или проведения внутренних расчётов в блокчейне эмитента.

Википедия говорит, что токен — это единица учёта, не являющаяся криптовалютой, предназначенная для представления цифрового баланса в некотором активе, иными словами выполняющая функцию «заменителя ценных бумаг» в цифровом мире.

Таким образом, токены имеют сходство с бездокументарными ценными бумагами, однако при их хранении роль депозитария выполняет не конкретная компания, а децентрализованная цепь блокчейна.

Фактически, система работы ICO сходна с принципом действия краудфайндинговых площадок: за внесение пользователем средств на развития проекта, организаторы последнего выдают участникам бонусы, которые могут давать различные права.

В чем разница между токеном и криптовалютой

Токен при проведении ICO и привлечении денежных средств на развитие проекта является долговой распиской. Приобретение такого актива возможно внутри системы. Крипто валюта же является денежной единицей, которая добывается майнерами. Главная особенность крипто монет — покупательская способность.

Некоторые токены при внесении в список котировок, возрастании стоимости можно отнести к криптовалютам. Ими можно торговать на бирже. Например, токены биржи Binance или Stex. Полноценным расчётным средством остаются крипто монеты.

Некоторые инвесторы, вкладывающие средства в криптоактивы, до сих пор считают, что понятия токен и криптовалюта тождественны. Однако это не совсем так. Существует две классификации данных активов. По первой из них криптовалютой называют электронную валюту, построенную на системе блокчейн, а токен – одной из её составляющих, расположенных внутри сети.

Другим понятием, входящим в состав криптовалюты, являются монеты или коины, которые также представляют собой цифровой актив внутри цепочки блоков, однако именно они могут полноправно называться валютой и быть использованы для внешних расчётов и оплаты.

Токены же, в силу своей природы, пригодны лишь для внутренних расчётов криптовалютого проекта. То есть токены и коины представляют собой элементы криптовалюты, только назначение коинов в том, чтобы быть средством платежа, а токены предназначены для получения ценностей, услуг и скидок внутри проекта.

Со временем появилась иная классификация, основанная больше на удобстве терминологии для обывателей, нежели на фактическом положении дел. Согласно ей, термины коин и криптовалюта можно считать тождественными, тогда как токен – просто элемент сети блокчейн. Однако фактически от изменения терминологии суть и назначение токенов в системе блокчейн не изменяется.

Основными отличиями криптовалют от токенов являются следующие аспекты:

• Большинство ICO запускается на одинаковых платформах и токены могут находится на тех же кошельках (Waves, Neo, Ethereum);
• Добыча криптовалют происходит на разных алгоритмах;
• Токены выпускаются на заимствованном блокчейне в определённом количестве и продаются инициаторами ICO;
• Криптовалюты не имеют значения ценных бумаг (некоторые токены функционируют как акции);
• Токены не добываются как крипто монеты (централизованный выпуск);
• Криптовалюты добываются майнерами децентрализованно, хранятся в личных кошельках или попадают на биржи;
• До запуска ICO некоторое количество токенов может быть предложено участникам проекта (разработчики, биржи, баунти).

Виды токенов

Существует множество развёрнутых классификаций токенов по функциональному назначению, однако, строго говоря, токен может нести в себе любую функцию. Наиболее распространённые виды токенов можно разделить на следующие группы:

Токены – внутренняя валюта

Данные виды токенов позволяют оплачивать какие-либо услуги внутри проекта, обменивать их на какие-то активы, которые предоставляет эмитент. Часто держатели данных токенов имеют возможность в числе первых опробовать услуги проекта, которые он будет предоставлять после запуска. Валютные токены могут быть непосредственно новыми крипто монетами. После успешного завершения ICO они выходят на биржу. Внутренняя валюта стартапов относится к первому виду. Такими токенами можно расплачиваться за услуги (заказ такси, рекламы), использовать как платёжное средство внутри ICO компании.

Токены – ценные бумаги

Ещё данную категорию называют «токены-акции», однако данное понятие слишком узкое для подобной группы. Токены этой категории дают определённые права внутри проекта. К таким правам могут быть отнесены право на получение определённого процента прибыли организации, право голоса при вынесении решений о развитии компании, право на получение какого-либо количества коинов или иных активов организации после их появления, или же скидки на них.

Инвесторы акций-токенов (Equity или Security tokens) могут пользоваться правом голоса как владельцы части бизнеса, получать дивиденды. Например, акции криптовалютной биржи Stex можно продавать и покупать за цифровые монеты. Токены этого типа не обеспечены услугами или товарами. Это инвестиционные токены для получения дохода в будущем.

Кредитные токены

Кредитные токены предназначены для кредитования разработчика ICO проекта на строго определённое время и получения процентов по займу.

Сертификаты-токены

Сертификаты-токены обеспечиваются определёнными активами, товарами, услугами. Прибыли такие токены не приносят. Их цена привязана к стоимости актива.

Полезные токены

Utility tokens (полезные токены) представляют возможность приобрести определённый товар внутри системы. Показателен пример токена  Golem, который принят в листинг и торгуется на многих биржах. Но токен не является криптовалютой.

Например, платформа Gamex (Utility токен GX) даёт инвесторам возможность зарабатывать в процессе игр, приобретать их популярные версии, получать токены бесплатно. Внутри системы имеется часовой кран для сбора токенов. Активы выводятся в кошелёк Waves, где токены GX продаются и покупаются за криптовалюты.

Токены с обеспечением

Токены, поддерживаемые реальными активами (Asset-backed tokens), обеспеченны физическим товаром (например, бриллиантами, золотом, серебром, недвижимостью). Эти токены менее популярны среди инвесторов, желающих получить максимальную прибыль.

Пример —  Токены децентрализованной платформы Атлант по сдаче в аренду недвижимости (ATLANT Real Estate Tokens) дают возможность получать пассивный доход людям с небольшими вкладами. Недвижимость разделена на части, где 1 токен приравнен к 1 квадатному метру. Благодаря децентрализованному управлению компания уменьшает расходы до 30%, исключая посредников.

Еще один пример токена с обеспечением — Токены компании Cedex (Cedex Diamond Tokens — покупка, продажа бриллиантов), OneGram Gold Tokens и DGX (золото) обеспечивают быстроту транзакций, безопасность и ликвидность. Один грамм золота приравнен к одному токену.

Большинство токенов можно разделить на вышеуказанные группы, однако не стоит забывать, что фактически эмитент может сделать токен чем угодно, в зависимости от креативности. Именно поэтому, при участии в ICO необходимо внимательно читать сопроводительную документацию, чтобы не приобрести токены, не несущие для покупателя ценности.

Как купить и где хранить токены

Покупка токенов может осуществляться четырьмя основными способами:

1. ICO

   Это продажа токенов на старте какого-либо проекта. Обычно, именно в это время можно получить токены дешевле всего. Однако необходимо грамотно оценивать предложенные проекты, поскольку на старте продаж довольно сложно оценить перспективы, которые имеет ICO. Многие проекты, выходящие на ICO, обречены на провал, и лишь единицы станут популярными и принесут своим инвесторам хорошую прибыль.

2. Биржи

   Криптовалютные биржи с каждым годом становятся всё популярнее. Большинство известных токенов сейчас возможно приобрести на таких биржах за фиатные деньги или в обмен на другую криптовалюту.

3. Криптовалютные обменники

   В настоящий момент существует множество сервисов, позволяющих не проходить регистрацию на бирже, а без особых сложностей приобрести коины и токены за фиатные деньги. Однако комиссии таких сервисов достаточно высоки, курс невыгоден, а надёжность некоторых из них вызывает вопросы.

4. Сайт проекта-эмитента

   В настоящее время не так много проектов, которые уже предоставляют физические услуги, однако на их сайтах можно приобрести токены данных проектов для оплаты их товаров или услуг.

Хранение токенов возможно тремя способами. Первый, и самый ненадёжный – хранение токенов на счетах криптовалютной биржи, на которой они были приобретены. Это один из самых простых вариантов, особенно когда у инвестора множество разных токенов. Однако надёжность биржи в таком случае не должна вызывать сомнений у инвестора, что возможно только в случае с очень крупными биржами.

Второй вариант хранения – соответствующий одновалютный кошелёк Ethereum, на котором проект предлагает хранить свои токены. Данный способ является надёжным, поскольку данный кошелёк будет действовать, скорее всего, до ликвидации проекта. Однако данный способ подразумевает необходимость заводить отдельный кошелёк для каждого вида токенов, что достаточно трудоёмко.

Наконец, можно хранить свои токены на мультивалютных кошельках, поддерживающих их. Однако не всегда можно найти кошелёк, позволяющий хранить токены всех необходимых проектов.

Что делать с токенам после ICO

После завершения ICO у проекта всего два варианта развития событий. Первый вариант оптимистичный. ICO признаётся успешно завершенным, проект продолжает работу на собранные средства, а токены выпускаются в свободное обращение на криптовалютные биржи, после чего можно дождаться выгодной цены и перепродать их, либо со временем реализовать права, гарантированные ими.

Если же проект проваливается, то ICO признаётся несостоявшимся, проект закрывается, а купленные токены теряют любую ценность. Это обратная сторона высокорискованных инвестиций. Помимо немалых прибылей они способны принести инвесторам значительные убытки.

Можно ли заработать на токенах

Разумеется, на токенах можно заработать ощутимую прибыль, иначе такие инвестиции бы никогда не стали популярными. Заработать на токенах можно несколькими способами:

1. Получить спекулятивную прибыль, купив токены дешевле и продав дороже. Обычно наибольшую прибыль таким способом можно получить, участвуя в ICO и покупая актив по наиболее низким ценам.
2. Получить гарантированные токеном активы или услуги, либо же часть прибыли организации.

Независимо от выбора способа заработка, токены способны приносить доход гораздо выше, чем классические ценные бумаги, поскольку их курс буквально за считанные часы может меняться в разы. Однако это создаёт также дополнительные риски для трейдера.

Статистика подтверждает успешность проведения большого числа ICO.

• Токены перспективных компаний принесли вкладчикам десятки и тысячи процентов прибыли. Например, размещённые на бирже активы компании Golem подорожали до 50 центов при начальной стоимости $0,01 (прибыль почти 5000%).
• Токены компании Stratis (разработка приложений для блокчейн) показали доходность 152 000%. Активы за год поднялись в цене с $0,007 до $11. Вкладчикам, которые держат токены в родных кошельках Stratis, начисляется доход.

Имеется много примеров успешных и прибыльных токенов. Быстрая и большая доходность ICO в большинстве случаев не может гарантироваться ни одним проектом. Есть правила на которые должен ориентироваться каждый инвестор.

1. Собрать информацию о разработчиках, их опыте в стартапах, деловой репутации, уровне экспертности.
2. Связаться с командой и выяснить детали проекта (многие эмитенты присутствуют в своих соцсетях), получив подробный, быстрый и грамотный ответ.
3. Изучить Road Map (дорожную карту) White Paper (белую книгу).
4. Получить информацию из разных источников о технической возможности проекта, условиях реализации бизнес-идеи, степени заинтересованности инвесторов (спрос).
5. Выяснить занесён ли токен в листинг криптовалютных бирж, работает ли на платформе смарт-контрактов.
6. Анализировать качество сайта.

Признанием и успехом проекта служит появление токена на бирже. Торговые платформы поддаются регулированию. Они всесторонне проверяют токены до занесения в листинг. Поэтому безопаснее покупать активы криптовалютной площадке.

Плюсы и минусы

Как и у любого актива, у криптовалютных токенов имеются свои преимущества и недостатки.

К положительным чертам данного актива можно отнести:

• Удобство применения. Данный актив может предоставлять доступ к правам, для получения которых другим способом необходимо совершить большое количество операций и оформить бумаги, в то время как приобрести токены можно не выходя из дома.
• Надёжность. Токены в сети блокчейн невозможно подделать за счёт децентрализованной системы, в которую невозможно самостоятельно внести противоречащие протоколам изменения.
• Большой прикладной потенциал. Многие токены позволяют приобретать услуги, совершать мгновенные переводы и другие операции, предусмотренные эмитентом.

Однако токены также имеют некоторые недостатки:

• Мошеннические действия. Легкость в осуществлении и отсутствие регламентации выпуска токенов в настоящее время развязывают руки мошенникам для сбора средств на проекты, которых никогда не будет в реальности. Поэтому необходимо проявлять максимальную внимательность при выборе ICO для инвестиций.
• Непропорциональное распределение. Часто при низком уровне спроса более половины токенов в процессе ICO остаются у разработчиков, что повышает риски ввиду отсутствия фактической децентрализации проекта.

Критика

В настоящее время появляются критические замечания по поводу излишней токенизиции в различных сферах. Объясняется это довольно просто. На общей волне ICO проводят даже компании, которым, по сути, не нужны токены. В свою очередь для хранения каждого токена необходимо место, что делает нерациональной бессмысленную токенизацию. В то же время не все потребители так хорошо знакомы с системой, чтобы приобретать токены компаний, которые могут без потери эффективности функционировать без их использования.

Также существует мнение, что, несмотря на децентрализованное хранение данных в системе блокчейн, при гипертокенизации в скором времени потребуются дополнительные вычислительные мощности для проведения транзакций и обработки информации в системе, что потребует значительных затрат, либо произойдёт замедление работы систем.

Заключение

Токены представляют собой активы в блокчейне проекта, которые, по сути, могут являть собой что угодно: от средства внутренних расчётов до сертификатов на скидку на услуги проекта. Токены являются составной частью криптовалют, в отличии от коинов допускающей расчёты только внутри проекта. В настоящее время токены являются одним из наиболее доходных, но в то же время крайне рискованных инвестиционных активов, способных принести держателю значительную прибыль при здравой оценке рисков.

(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)

Загрузка...